MOL Magyar Olaj-Es Gazipari Rt hold

Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Tamas Pletser, Analyst der ING, stuft die Aktie von MOL (ISIN HU0000068952/ WKN 593127) unverändert mit "hold" ein und bestätigt das Kursziel von 22.500 Ungarischen Forint (HUF).

Die Drittquartalszahlen hätten die Erwartungen übertroffen. Das EBITDA habe mit 193,1 Mrd. HUF die Konsensprognose von 150,3 Mrd. HUF klar übertroffen. Sowohl das Downstream- als auch das Upstream-Geschäft hätten eine starke Entwicklung gezeigt.

Förderung und Produktion hätten beim EBITDA positiv überrascht. MOL habe die Ölproduktion stabil gehalten, sich aber in Richtung der profitableren syrischen und kroatischen Offshore-Aktivitäten bewegt. Das bereinigte EBIT der Raffinerie- und Vermarktungsaktivitäten sei deutlich über der Marktschätzung von 12,3 Mrd. HUF ausgefallen. Hier hätten sich starke Volumina, eine verbesserte Effizienz und positive Währungseffekte begünstigend ausgewirkt.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der ING die Aktie von MOL weiterhin zu halten. (Analyse vom 17.11.10) (17.11.2010/ac/a/a)

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