Die Wertpapierspezialisten von Morgan Stanley vergeben für die Aktie des ungarischen Unternehmens MOL (ISIN HU0000068952/ WKN 593127) weiterhin das Rating "overweight".
Durch die Reduzierung des vom ungarischen Staat gehaltenen Anteils sowie den Verkauf der Erdgas-Sparte habe sich das politische und wettbewerbsrechtliche Risiko des Unternehmens verringert. Zum Ende des laufenden Jahres werde MOL nach Einschätzung der Wertpapierspezialisten erstmals auf ein frei verfügbares Nettokapital zurückgreifen können, die Cash-Flow-Rate für das Geschäftsjahr 2006/2007 werde voraussichtlich bei rund 10% liegen.
Die EPS-Schätzung der Analysten betrage für das Geschäftsjahr 2006 2.364 Forint, für das Geschäftsjahr 2007 werde ein EPS in Höhe von 2.406 Forint erwartet. Das Kursziel der Aktie sei von bislang 26.000 Forint auf nunmehr 28.000 Forint angehoben worden. Im Vergleich zu den Wettbewerbern errechne sich im Hinblick auf die Bewertung ein Abschlag von 6%, MOL zähle zu den günstigsten Unternehmen innerhalb des Sektors.
Vor diesem Hintergrund lautet das Rating der Analysten von Morgan Stanley für die Aktie des Unternehmens MOL "overweight".
Analyse-Datum: 03.02.2006
Dividende/HV
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