MTU Aero Engines hold

München (aktiencheck.de AG) - Michael Tappeiner, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie von MTU Aero Engines (ISIN DE000A0D9PT0/ WKN A0D9PT) weiterhin mit "hold" ein.

MTU Aero Engines habe für das zweite Quartal einen Umsatzanstieg um 4% im Jahresvergleich auf 709 Mio. EUR erzielt und das bereinigte EBIT um 22% auf 75,3 Mio. EUR gesteigert. Das EBIT habe dabei von der Steigerung der MRO-Marge von 5,8% im ersten Quartal auf nun 8,4% profitiert. Der Nettogewinn habe, belastet durch Neubewertungen von Derivaten, im Jahresvergleich um 16% auf 28,0 Mio. EUR nachgelassen.

Nach den soliden Quartalszahlen hätten die UniCredit Research-Analysten ihre EBIT-Prognose für 2010 um 4% auf 317 Mio. EUR angehoben. Die EBIT-Schätzung für 2011 verbleibe nahezu unverändert bei 342 Mio. EUR, da das Management von MTU Aero Engines keine Veränderung in der operativen Dynamik erkenne. Das Unternehmen habe die Umsatz- und EBIT-Prognose für 2010 aufgrund der Dollar-Aufwertung um 5,3% auf 2,75 Mrd. EUR und um 6,1% auf 310 Mio. EUR angehoben. Die EPS-Prognose von UniCredit Research für 2010 und 2011 liege bei 3,02 EUR (KGV: 15,4) und 3,75 EUR (KGV: 12,4). Das Kursziel der MTU Aero Engines-Aktie verbleibe bei 50,00 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von MTU Aero Engines unverändert "hold". (Analyse vom 29.07.10) (29.07.2010/ac/a/d)

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