Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Sebastian Hein, Analyst vom Bankhaus Lampe, empfiehlt die MTU Aero Engines-Aktie (ISIN DE000A0D9PT0/ WKN A0D9PT) nach wie vor zu kaufen.
Die MTU Aero Engines AG werde am 24. April die Zahlen für das erste Quartal des laufenden Jahres veröffentlichen. Die Analysten würden erwarten, dass im OEM-Geschäft weiterhin gute Zahlen publiziert würden, während im MRO-Geschäft die Erholung noch ausstehe.
Während das zivile und militärische Triebwerksgeschäft (OEM) umsatz- und ergebnisseitig als Treiber zu bezeichnen sei, würden die Analysten mit nur einem geringen Ergebnisbeitrag der zivilen Triebwerksinstandhaltung (MRO) im ersten Quartal 2008 rechnen. Im darauf folgenden Quartal solle angabegemäß die Erholung dieses Segments erfolgen. Belastend auf das Ergebnis des Konzerns wirke weiterhin der schwache US-Dollar. Der Vorstand arbeite an einer Optimierung der Kostenstruktur, um diesen Effekt abzumildern.
Zuletzt hätten die Analysten in ihrem reduzierten Kursziel von 33,00 Euro das belastende Dollar-Exposure reflektiert. Man glaube, dass der Markt im derzeitigen Kursniveau darüber hinaus einen Abschwung in der Luftfahrtindustrie einpreise. Ihrer Meinung nach seien diese Sorgen zum jetzigen Zeitpunkt übertrieben, da MTU weiterhin hohe Auftragsbestände aufweise (3311,1 Mio. Euro per 31.12.2007). Dies entspreche dem 1,3-fachen des Jahresumsatzes.
Die Analysten vom Bankhaus Lampe bestätigen ihr Kursziel von 33,00 Euro und ihr Anlageurteil "kaufen" für die MTU Aero Engines-Aktie. (Analyse vom 18.04.2008) (18.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 18.04.2008
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