Marks & Spencer buy
Paris (aktiencheck.de AG) - Anne Critchlow und John Baillie, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie des britischen Unternehmens Marks & Spencer (ISIN GB0031274896/ WKN 534418) weiterhin mit "buy" ein.
Das EBIT des britischen Einzelhandelsgeschäfts von 628 Mio. GBP im Fiskaljahr 2008/09 habe die Société Générale-Prognose um 2% übertroffen. Das EPS habe dank der unerwartet niedrigen Steuerrate 3% über den Erwartungen gelegen. Das EBIT im internationalen Geschäft habe sich derweil als größte Enttäuschung herausgestellt. Ein Like-for-Like-Umsatzrückgang von 7% in Irland habe dort zu einem deutlichen EBIT-Rückgang geführt. Die 33-prozentige Kürzung der Dividende sei von den Investoren bereits erwartet worden.
Die Analysten der Société Générale seien nach den ersten sieben Wochen des ersten Geschäftsquartals 2009/10 hinsichtlich des Umsatztrends von Marks & Spencer zuversichtlich. Die EPS-Prognose für die Fiskaljahre 2009/10 und 2010/11 sei von 0,21 GBP auf 0,25 GBP und von 0,28 GBP auf 0,30 GBP angehoben worden. Auf dieser Basis lasse sich für 2009/10 und 2010/11 ein KGV von 13,9 und 10,3 ermitteln. Das Kursziel der Marks & Spencer-Aktie sehe man nach wie vor bei 3,97 GBP.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Marks & Spencer unverändert "buy". (Analyse vom 19.05.09) (19.05.2009/ac/a/a)
Analyse-Datum: 19.05.2009
