Marseille-Kliniken "buy"

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Marcus Silbe, Analyst von Close Brothers Seydler Research, bewertet den Anteilschein von Marseille-Kliniken (ISIN DE0007783003/ WKN 778300) nach wie vor mit "buy".

Die Zahlen zu den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2009/10 seien sehr enttäuschend ausgefallen. Der Umsatz habe sich auf 186,07 Mio. EUR belaufen, hiervon seien 147,52 Mio. EUR auf das fortgeführte Geschäft entfallen. Das EBIT habe 3,87 Mio. EUR betragen, während das Nettoergebnis mit -1,43 Mio. EUR im negativen Bereich gelegen habe. Im fortgeführten Geschäft habe sich der Verlust auf 3,87 Mio. EUR summiert. Marseille-Kliniken habe unterdessen von der Veräußerung des Rehabilitationsgeschäfts profitieren können, so dass die schwache Entwicklung im fortgeführten Geschäft kompensiert worden sei.

Das Management habe mitgeteilt, dass man die Expansionspläne für neue Einrichtungen vorerst aufgegeben habe. Die EPS-Schätzung von Close Brothers Seydler Research sei nun für das laufende Geschäftsjahr 2009/10 von 0,63 EUR auf 0,85 EUR erhöht worden (KGV: 5,5). Für die Geschäftsjahre 2010/11 und 2011/12 seien die EPS-Prognosen hingegen auf 0,24 EUR und auf 0,41 EUR gesenkt worden. Das Kursziel der Aktie werde von 7,00 EUR auf 6,00 EUR reduziert.

Das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von Marseille-Kliniken lautet unverändert "buy". (Analyse vom 11.05.10) (11.05.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.