Paris (www.aktiencheck.de) - Vincent Meunier und Nicolas Guyon-Gellin, Analysten von Exane BNP Paribas, stufen die Aktie von Merck (ISIN DE0006599905/ WKN 659990) unverändert mit "neutral" ein.
Im Zuge einer Anhebung der EPS-Schätzungen für 2012 und 2013 um 3% auf 7,63 EUR und um 2% auf 8,35 EUR werde das Kursziel von 98,00 auf 102,00 EUR heraufgesetzt.
Der Q3-Umsatz habe dank des Flüssigkristallgeschäfts 4% über der Konsensprognose gelegen. Merck Serono habe 2% besser abgeschnitten als vom Markt erwartet. Deutliche Preiserhöhungen bei Rebif in den USA hätten geholfen. Die schwächer als erwartete Entwicklung bei Erbitux sei damit mehr als ausgeglichen worden. Das EBITDA sei gegenüber der Konsensschätzung 2% höher ausgefallen.
Die Umsatzplanungen für das Gesamtjahr seien von Merck angehoben worden. Die EBITDA-Guidance sei an das obere Ende des bisherigen Korridors gesetzt worden.
Die Zahlen des dritten Quartals hätten die Fähigkeit von Merck demonstriert, im Zusammenhang mit der Restrukturierung solide Zahlen abliefern zu können. Nach der Outperformance der Merck-Aktie in den letzten drei Monaten notiere der Titel nun auf dem Niveau des Sektors.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Exane BNP Paribas die Merck-Aktie weiterhin mit dem Votum "neutral". (Analyse vom 16.11.12) (19.11.2012/ac/a/d)
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