Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, bestätigt seine Einschätzung "halten" für die Aktie der MunichRe (ISIN DE0008430026/ WKN 843002).
Das vom Assekuranzkonzern für das zweite Quartal 2012 gemeldete Nettoergebnis von 0,81 Mrd. EUR habe deutlich über den Analystenerwartungen gelegen. Die Ergebnisentwicklung in der Rückversicherung sei angesichts einer geringeren Schadensbelastung mit 0,66 Mrd. EUR moderat besser als erwartet verlaufen. Überrascht würden sich die Analysten allerdings von der unverändert niedrigen Steuerquote zeigen.
Das aus dem Engagement in Staatsanleihen der europäischen Peripherieländer resultierende Risiko sei gegenüber dem Ende des Vorquartals auf 4,6 Mrd. EUR reduziert worden. Als Folge der guten operativen Entwicklung im ersten Halbjahr gehe die Konzernleitung davon aus, das Ziel eines Konzernergebnisses von 2,5 Mrd. EUR im Gesamtjahr leicht zu übertreffen.
Die Analysten hätten ihre Schätzungen unter Berücksichtigung des über ihren Erwartungen liegenden Q2-Ergebnisses überarbeitet. Die EPS-Prognose für 2012e sei von 13,50 EUR auf 14,98 EUR sowie für 2013e von 15,05 EUR auf 15,30 EUR erhöht worden.
Die Analysten von Independent Research belassen ihre Einschätzung für die MunichRe-Aktie bei einem von 117 EUR auf 125 EUR angehobenen Kursziel auf "halten". (Analyse vom 07.08.2012) (07.08.2012/ac/a/d)
