Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Lars Lusebrink, empfiehlt weiterhin, die Aktien von Nestlé (ISIN CH0012056047/ WKN 887208) zu akkumulieren.
Nestlé habe einen Anteil von knapp 25% an Alcon für rund 11 Mrd. USD bzw. 143,18 USD je Aktie an Novartis verkauft. Die Transaktion bewerte Alcon auf Basis der 2007er-Kennzahlen mit einem EV/Umsatz von 7,6 und einem EV/EBIT von 22,5. Nach Beendigung der Transaktion, mit der im zweiten Halbjahr 2008 gerechnet werde, halte Nestlé noch einen Anteil von 52% an Alcon und werde das Unternehmen in der Bilanz auch weiterhin voll konsolidieren.
Außerdem hätten beide Unternehmen eine Vereinbarung bzgl. einer für den Zeitraum Januar 2010 bis Juli 2011gültigen Call-/Put-Option über den Kauf bzw. Verkauf der restlichen Alcon-Beteiligung getroffen. Laut Nestlé werde die Transaktion einen positiven Effekt auf das ausgewiesene EpS im Jahr 2008 haben. Der Veräußerungserlös solle zum Schuldenabbau und zur Finanzierung des weiteren Wachstums verwendet werden.
Bei einem Kursziel von 575 CHF votieren die Analysten von Independent Research unverändert mit "akkumulieren" für die Aktie von Nestlé. (Analyse vom 07.04.2008) (07.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 07.04.2008
Dividende/HV
Bookmarken
