Paris (aktiencheck.de AG) - Joseline Gaudino, Analystin der Société Générale, stuft die Aktie des schweizerischen Unternehmens Nestlé (ISIN CH0012056047/ WKN 887208) mit "buy" ein.
Wie erwartet habe Nestlé gestern den Verkauf von Alcon an Novartis angekündigt. Demnach werde Novartis im Jahr 2008 einen Anteil von 24,85% an Alcon für 143,18 USD je Aktie bzw. insgesamt 10,6 Mrd. CHF erwerben. Novartis habe ferner die Option, zwischen Januar 2010 und Juli 2011 den restlichen Anteil von 52% für 181 USD je Aktie bzw. insgesamt 28,4 Mrd. CHF zu akquirieren. Nach Ansicht der Société Générale-Analysten sei ab dem vierten Quartal 2008 mit dem Abschluss der Transaktion zu rechnen.
Mit den Erlösen aus dem Verkauf wolle die Nestlé-Gruppe zunächst den Schuldenstand reduzieren und dann das aggressive Aktienrückkaufprogramm fortsetzen. Die EPS-Schätzung der Société Générale für die Fiskaljahre 2008 und 2009 werde von 30,94 CHF auf 30,77 CHF bzw. von 35,63 CHF auf 34,88 CHF gesenkt, woraus sich ein KGV von 16,6 und 14,7 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man unverändert bei 570,00 CHF.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Société Générale ein "buy"-Rating für den Anteilschein von Nestlé. (Analyse vom 08.04.08) (08.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 08.04.2008
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