Hamburg (aktiencheck.de AG) - Christian Hamann, Analyst der Hamburger Sparkasse, bewertet die Aktie von Nestlé (ISIN CH0012056047/ WKN 887208) nach wie vor mit "kaufen".
Nestlé sei der mit Abstand größte Nahrungsmittelhersteller der Welt. Im Geschäftsjahr 2007 habe der Konzernumsatz 107,5 Mrd. CHF betragen. Das Schweizer Unternehmen stütze sich auf die Geschäftsfelder Getränke, Milchprodukte/Ernährung/Speiseeis, Fertiggerichte/Produkte für die Küche, Schokolade/Süßwaren/Biscuits, Pharmazeutische Produkte und Tiernahrung. Zum Produktportfolio des Konzerns würden Top-Marken wie z. B. Nescafé, Maggi, Schöller, Kitkat und Smarties gehören. Die wachstumsstarke Sparte Nestlé Waters beinhalte weltweit über 72 Mineralwassermarken, darunter Perrier, Vittel und San Pellegrino. Regionale Umsatzschwerpunkte seien Europa sowie Nord- und Südamerika. Es würden Beteiligungen an L’Oréal (Kosmetik) und Alcon (Augenheilmittel) gehalten. Das Wachstumsziel liege bei 5 bis 6% p.a.
Unter Berücksichtigung der in den Beteiligungen Alcon (35 Mrd. CHF) und L´Oréal (21 Mrd. CHF) gebundenen Werte erscheine die Nestlé-Aktie im Vergleich zu Wettbewerbern deutlich unterbewertet.
Auch wenn es aufgrund steigender Rohstoffkosten bei gleichzeitiger Wachstumsabschwächung für den Konzern zukünftig schwieriger werden sollte, positiv zu überraschen, halten die Analysten der Hamburger Sparkasse an ihrer Kaufempfehlung für die Nestlé-Aktie fest. Eine wichtige Unterstützung für den Aktienkurs dürfte auch vom laufenden Aktienrückkaufprogramm ausgehen. (Analyse vom 27.02.2008) (27.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 27.02.2008
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