New York (aktiencheck.de AG) - Arnaud Langlois, Celine Panutti und Cyrus Azarmgin, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein von Nestlé (ISIN CH0012056047/ WKN 887208) mit "overweight".
Nestlé habe mit dem Trading Statement vom 13. März das beste Quartal seit 2001 gemeldet. Der Umsatz sei auf vergleichbarer Basis um 9,8% gewachsen, während die Analysten von J.P. Morgan Securities von einem Wachstum von 9,7% ausgegangen seien und die Konsensschätzung bei 8,9% gelegen habe. Das Management habe für das Fiskaljahr 2008 ein Umsatzwachstum auf Niveau des Vorjahres (+7,4%) in Aussicht gestellt.
Die Aktie von Nestlé werde derzeit auf Basis der J.P. Morgan Securities-Prognosen für die Fiskaljahre 2008 und 2009 bei einem KGV von 17,7 bzw. 15,7 gehandelt. Entsprechend liege die Bewertung nun eher auf einer Linie mit der Peergroupe als in der Vergangenheit. Auf Basis des EV/EBITDA-Verhältnisses habe sich die Bewertungslücke zwischen Nestlé und dem Sektor ebenfalls geschlossen. Die Analysten von J.P. Morgan Securities würden die Nestlé-Aktie weiterhin als Kerninvestment im Nahrungsmittelsektor betrachten, obwohl es auf kurze Sicht nur wenige Katalysatoren für den Aktienkurs geben dürfte.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Nestlé "overweight". (Analyse vom 22.04.08) (22.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 22.04.2008
Dividende/HV
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