Nike neutral

Zürich (www.aktiencheck.de) - Michael Romer, Analyst von Sarasin Research, stuft die Aktie von Nike (ISIN US6541061031/ WKN 866993) weiterhin mit "neutral" ein.

Nike habe im dritten Geschäftsquartal 2011/12 eine Umsatzsteigerung um 15% auf 5,85 Mrd. USD verzeichnet und damit auf einer Linie mit der Konsensschätzung gelegen. Nach Geografie sei das Wachstum von den Emerging Markets (+30%), China (+21%), Nordamerika (+17%) und Zentral- sowie Osteuropa (+16%) getragen worden. Die Entwicklung in Westeuropa habe mit +6% hinterhergehinkt. Lediglich in Japan sei der Umsatz zurückgegangen. Der Nettogewinn von Nike sei um 7% auf 560 USD bzw. 1,20 USD je Aktie angestiegen.

Die Bruttomarge von Nike sei hauptsächlich aufgrund höherer Produktkosten um 200 Basispunkte auf 43,8% gesunken. Die höheren Kosten hätten nicht mit höheren Preisen ausgeglichen werden können. Ferner habe das Inventar im abgelaufenen Quartal stark um 32% zugenommen. Bei Sarasin Research rate man zum Halten der Nike-Aktie. Auf Basis der EPS-Prognose für 2012 werde das Wertpapier bei einem KGV von 19 und damit bei einem Aufschlag gegenüber dem Fünfjahresschnitt gehandelt.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Sarasin Research an ihrem "neutral"-Rating für die Aktie von Nike fest. (Analyse vom 23.03.12) (23.03.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.