Sydney (aktiencheck.de AG) - Shai Hill, Robert Schramm-Fuchs und Patrick Dai, Analysten von Macquarie Research, stufen die Aktie von Nordex (ISIN DE000A0D6554/ WKN A0D655) weiterhin mit "underperform" ein.
Mit Bekanntgabe der Quartalszahlen habe Nordex die Prognose für das laufende Jahr reduziert und dafür Verzögerungen bei der Finanzierung auf Kundenseite verantwortlich gemacht. Dies sei eine Folge der europäischen Schuldenkrise. Aus diesem Grund würden der Umsatz und das EBIT in diesem Jahr um rund 80 Mio. EUR bzw. rund 20 Mio. EUR niedriger ausfallen als bislang erwartet. Für das laufende Jahr stelle Nordex einen operativen Verlust in Aussicht.
Bei Macquarie Research denke man, dass ein Teil der Prognosensenkung, wie auch bei Vestas Wind System (ISIN DK0010268606/ WKN 913769), auf Preisnachlässe bei Turbinen zurückzuführen sei. Die EPS-Prognose von Macquarie Research sei für 2011 und 2012 auf -0,35 EUR und auf 0,11 EUR gesenkt worden. Auf KGV-Basis sei die Unternehmensaktie sehr hoch bewertet. Ferner halte man einen Abschlag von rund 30% gegenüber dem Nettoinventarwert für gerechtfertigt. Das Kursziel des Wertpapiers werde aufgrund einer Bewertungsänderung der Peer Group von 3,25 EUR auf 3,40 EUR angehoben.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Macquarie Research für das Wertpapier von Nordex unverändert "underperform". (Analyse vom 14.11.11)
(15.11.2011/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
