Nordex verkaufen

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, bestätigt seine Empfehung "verkaufen" für die Aktie von Nordex (ISIN DE000A0D6554/ WKN A0D655).

Die vom Unternehmen für die ersten neun Monate veröffentlichten Daten hätten beim Umsatz mit +9% y/y und beim Ergebnis mit -37% y/y weitgehend im Rahmen der Analystenerwartungen gelegen.

Das Management habe den Ausblick für das Geschäftsjahr 2011 erneut gesenkt und gehe nun beim bereinigten EBIT von einem Verlust von rund 10 Mio. EUR aus. Zudem würden im vierten Quartal Sonderaufwendungen anfallen. Für das Geschäftsjahr 2012 werde die Rückkehr in die Gewinnzone avisiert.

In ihrer Wertung hätten Analysten die Fortschritte des Unternehmens bei der Besetzung des CEO-Postens (Dr. Jürgen Zeschky spätestens ab 01 .04.2012) sowie bei der Partnersuche in China, demzufolge eine Absichtserklärung mit einem chinesischen Staatsunternehmen unterzeichnet worden sein solle, positiv gesehen. Nach Unternehmensangaben würden zudem Gespräche mit potenziellen Partnern für das Qffshore-Geschäft geführt. Dies würden die Analysten für strategisch sinnvoll halten, da durch eine Kooperation die Erfolgschancen erhöht würden.

Die Analysten hätten ihre Schätzungen nochmals gesenkt und würden beim EPS 2011e nach -0,02 EUR nun von -0,36 EUR und beim EPS 2012e nach 0,19 EUR nun von 0,10 EUR ausgehen. Parallel dazu hätten sie auch das Kursziel von 4 EUR auf 3,70 EUR reduziert.

Die Analysten von Independent Research sind gegenüber der Aktie von Nordex insbesondere wegen der Geschäftsentwicklung 2012 weiterhin skeptisch eingestellt und raten deshalb unverändert "verkaufen". (Analyse vom 18.11.2011) (21.11.2011/ac/a/t)