Moskau (aktiencheck.de AG) - Robert Mantse, Analyst der Alfa Bank, stuft die Aktie von Norilsk Nickel (ISIN US46626D1081/ WKN 676683) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 400 USD.
Norilsk Nickel habe mit dem Umsatz im vergangenen Jahr 6% über den Konsensprognosen gelegen. Unter Ausschluss von Übernahme bedingten Sondereffekten sei das EBITDA 3% hinter dem Konsens und der Nettogewinn 2% hinter dem Konsens zurückgeblieben.
Das Impairment auf die LionOre Vermögenswerte und den Goodwill sei vor allem das Ergebnis von Kapitalkostenerhöhungen beim Activox Raffinerieprojekt in Botswana gewesen. Die Technologie, die einen der Hauptgründe für die Akquisition dargestellt habe, könne aber auch an anderen Orten verwendet werden und bleibe damit ein sehr wertvolles Asset für Norilsk Nickel.
Wenig überraschend bleibe festzuhalten, dass sich Norilsk Nickel in einer exzellenten finanziellen Lage befinde. Die Ergebnisse seien unter dem Strich weitgehend als neutral anzusehen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Alfa Bank bei ihrer Kaufempfehlung die Aktie von Norilsk Nickel. (Analyse vom 11.06.08)
(11.06.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 11.06.2008
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