Paris (aktiencheck.de AG) - Marietta Miemietz, Analystin der Société Générale, stuft die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267/ WKN 904278) mit "hold" ein.
Mit einer Steigerung des Nettogewinns von 26% auf 566 Mio. USD im zweiten Quartal habe sich Alcon als zuverlässiger Wachstumsmotor für Novartis erwiesen. Alcon habe im zweiten Quartal einen Umsatz von 1,735 Mrd. USD generiert. Im US-Geschäft sei der Umsatz um 7% gesteigert worden, international habe das Unternehmen ein Wachstum von 15% erzielen können. Für das Gesamtjahr habe Alcon die Umsatzvorgabe von 6,4-6,5 Mrd. USD auf 6,46-6,51 Mrd. USD angehoben, was vor allem auf günstigere Währungseffekte zurückzuführen sei.
Novartis habe die Option, den noch von Nestlé gehaltenen Alcon-Anteil von 52% zwischen Januar 2010 und Juli 2011 zu erwerben. Bei der Société Générale gehe man davon aus, dass Novartis im laufenden Jahr ein EPS von 3,96 CHF generieren werde. Für 2009 laute die EPS-Schätzung auf 4,24 CHF. Somit errechne sich ein 2008-KGV von 15,2 und ein 2009-KGV von 14,2. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 61,00 CHF.
Die Analysten der Société Générale vergeben das Rating "hold" für das Wertpapier von Novartis. (Analyse vom 24.07.08) (24.07.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 24.07.2008
Dividende/HV
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