Hamburg (aktiencheck.de AG) - Marco Günther, Analyst der Hamburger Sparkasse, bewertet die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267/ WKN 904278) unverändert mit "kaufen".
Die Schweizer Novartis zähle zu den weltweit führenden Pharmaunternehmen. Therapiegebiete seien u. a. Onkologie, Herz-/Kreislauf, zentrales Nervensystem und Immunologie. Mit 64% stelle der Pharmabereich den Umsatzschwerpunkt dar. Im ersten Quartal 2008 seien hier ca. 83% des operativen Gewinns erzielt worden. Der Übernahme des US-Impfstoff- und Diagnostikherstellers Chiron sei im Rahmen der Konzernstruktur Rechnung getragen und eine vierte Sparte installiert worden.
Nach dem Verkauf der Babynahrungsaktivitäten konzentriere sich die Gesellschaft nunmehr vollständig auf den Gesundheitsbereich. Angestrebt werde ein mittelfristiges Wachstum von 4 bis 6% p. a. Die bilanziellen Verhältnisse seien sehr solide (Eigenkapitalquote 2007: 65,5%). Das Fitch-Kreditrating betrage AAA.
Die Zahlen für das erste Quartal 2008 hätten die Erwartungen übertroffen. Der aktiven Akquisitionspolitik stünden die Analysten positiv gegenüber.
Angesichts des attraktiven Bewertungsniveaus und der defensiven Charakteristik der Novartis-Aktie empfehlen die Analysten der Hamburger Sparkasse diese weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 02.05.2008) (02.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 02.05.2008
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