Paris (aktiencheck.de AG) - Eric-Alain Michelis und Philippe Barrier, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Porsche (ISIN DE0006937733/ WKN 693773, VZ) mit "buy" ein.
Die Analysten der Société Générale hätten das Porsche-Management gestern bei einer Roadshow in Paris getroffen. Es habe den Anschein, als ob die Absatzlage in den USA nicht so schlecht wie erwartet sei. So dürfte das Absatzvolumen von Porsche im laufenden Geschäftsjahr 2007/08 in etwa auf Vorjahresniveau liegen, nachdem in den ersten neun Monaten noch ein Rückgang von 1% zu verbuchen gewesen sei. Unternehmensangaben zufolge arbeite Porsche in den USA auch bei den aktuellen Wechselkursen noch rentabel. Darüber hinaus sei die Entwicklung in den Emerging Markets weiterhin sehr stark, was sich auch positiv auf die Margenentwicklung auswirken dürfte.
Nachdem man bei der Société Générale erst kürzlich die Prognosen für Porsche überarbeitet habe, nehme man nun keine weiteren Änderungen vor. So rechne man für das laufende Geschäftsjahr 2007/08 mit einem EPS von 9,24 EUR (KGV: 13,8). Für die kommenden beiden Geschäftsjahre kalkuliere man mit einem EPS-Anstieg auf 10,69 EUR respektive 13,23 EUR. Das Kursziel werde infolge eines geringeren Risikoabschlags von 130,00 EUR auf 150,00 EUR angehoben.
Daher bewerten die Analysten der Société Générale den Anteilschein von Porsche mit "buy". (Analyse vom 16.05.08) (16.05.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 16.05.2008
Dividende/HV
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