New York (aktiencheck.de AG) - Peter Bisztyga, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 104 EUR.
Am vergangenen Freitag habe man sich mit Finanzvorstand Pohlig getroffen. Anlässlich der Bilanzvorlage für 2008 im Februar des kommenden Jahres wolle RWE zur Planung eines durchschnittlichen EBIT-Wachstums von 5% bis 2010 ein Update geben. Dieser Ausblick habe auf Forward-Preisen von 60 bis 65 EUR/MWh basiert. Da das Preisniveau gestiegen sei, könnte es zu einer Anhebung der Guidance kommen. Die Analysten würden bislang mit Zuwächsen von 10% rechnen.
RWE habe auch die Einschätzung bestätigt, dass steigende Kohlepreise positiv seien. Das Unternehmen habe zudem geäußert, dass die Retail-Margen in Deutschland relativ niedrig seien und diese auf das Niveau von Belgien oder den Niederlanden gebracht werden sollten.
Im Hinblick auf American Water sei die Absicht bekräftigt worden, bis Ende des Jahres mehr als 51% der Anteile veräußern zu wollen. Es sei aber nicht ganz klar geworden, bis wann der Verkauf abgeschlossen sein müsse, so dass es Anfang 2009 zu einer Dividendenausschüttungsquote von 70 bis 80% kommen könne.
Ein Investment in RWE sei derzeit der beste Weg, um von steigenden Kohle- und Strompreisen zu profitieren.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von RWE bei ihrer Kaufempfehlung. (Analyse vom 23.06.08) (23.06.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 23.06.2008
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