Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, beurteilt die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) weiterhin mit "halten".
Der Energiekonzern werde seine 24,95%ige Beteiligung an den Berliner Wasserbetrieben sowie zwei gewährte Gesellschafterdarlehen für insgesamt 618 Mio. EUR an das Land Berlin verkaufen. Nachdem das Management diese Beteiligung auf die Verkaufsliste gestellt habe, sei die Transaktion nicht überraschend gekommen.
Berücksichtige man den geringen Ergebnisbeitrag sowie die geringe strategische Bedeutung der Beteiligung, werde dieses Vorgehen von den Analysten als zielführender Beitrag zur Verteidigung des "A"-Ratings angesehen. Die in den letzten Wochen deutliche Erholung des Aktienkurses werde von ihnen einerseits auf die allgemeine Aktienmarkterholung und andererseits auf die Erfolge des Konkurrenten E.ON (ISIN DE000ENAG999/ WKN ENAG99) bei den Verhandlungen mit Gazprom (ISIN US36829G1076/ WKN A0J4TC) bezüglich der Konditionen der Gaslieferverträge zurückgeführt.
Allerdings werde der Kostensenkungsdruck in einem schwierigen wirtschaftlichen und regulatorischen Umfeld weiterhin hoch bleiben. Dies lasse sich am zusätzlichen Stellenabbau (mindestens 2.000) bzw. die Verlagerung von Arbeitsplätzen ins Ausland (2.000 bis 5.000) dokumentieren.
Die Analysten von Independent Research votieren für die RWE-Aktie bei einem unveränderten Kursziel von 34 EUR weiterhin mit "halten". (Analyse vom 20.07.2012) (20.07.2012/ac/a/d)
