Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, rät weiterhin, die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) zu halten.
Im Zahlenwerk des Energiekonzerns für die ersten neun Monate 2012 hätten die zentralen Steuerungsgrößen bspw. beim EBITDA von 6,72 Mrd. EUR über bzw. beim bereinigten Nettoergebnis von 1,89 Mrd. EUR im Rahmen der Erwartungen gelegen.
Die Guidance für 2012 sei teilweise angehoben worden, wobei das bereinigte Nettoergebnis aber weiter auf Vorjahresniveau gesehen werde. Im Rahmen der Telefonkonferenz zu den 9-Monatsdaten seien die Zielsetzungen für 2013 bestätigt worden. Das Verkaufsprogramm sei noch nicht weit fortgeschritten und das Management habe sich in Bezug auf weitere Desinvestitionen skeptischer gezeigt. Diese Einschätzung könnte sich nach Meinung der Analysten negativ auf den Verschuldungsabbau und damit auf die Kreditratings auswirken.
Die Analysten hätten ihre Schätzungen weitgehend unverändert gelassen und dabei das berichtete EPS 2012e von 3,91 EUR auf 4,03 EUR angehoben und das EPS 2013e bei 4,17 EUR belassen.
Da sie der RWE-Aktie aufgrund der Aussagen zum Desinvestitionsprogramm kein deutliches Aufwärtspotenzial zubilligen, bleiben die Analysten von Independent Research bei ihrem Kursziel von 34 EUR und der Empfehlung "halten". (Analyse vom 14.11.2012) (14.11.2012/ac/a/d)
