Paris (www.aktiencheck.de) - Benjamin Leyre, Analyst von Exane BNP Paribas, stuft das Rating für die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) von "neutral" auf "outperform" herauf.
RWE werde am 6. März die Zahlen zum Geschäftsjahr 2011 veröffentlichen. Bei Exane BNP Paribas kalkuliere man mit einem bereinigten Nettogewinn von 2,4 Mrd. EUR. Diese Prognose decke sich in etwa mit der Konsensschätzung. Man sei der Auffassung, dass die Unternehmensvorgaben für das Geschäftsjahr 2013 konservativ angesetzt seien. Ferner dürfte die Kostenkontrolle des Konzerns dazu führen, dass die geringere Rentabilität im Geschäft mit Kernenergie nach dem Jahr 2013 zumindest teilweise kompensiert werde.
Nach Berechnung von Exane BNP Paribas werde RWE in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 ein bereinigtes EPS von 3,99 EUR respektive 4,19 EUR erzielen. Auf dieser Basis liege das 2012-KGV bei 8,4 und das 2013-KGV bei 8,0. Gemessen an den Prognosen für 2013 werde die RWE-Aktie aktuell bei einem EV/EBITDA-Multiple von 6,3 gehandelt (Peer Group: 6,5), wobei RWE eine überdurchschnittlich hohe Präsenz im Gasgeschäft und geringere politische Risikofaktoren aufweise. Das Kursziel der RWE-Aktie habe man von 32,00 EUR auf 40,00 EUR angehoben.
Die Analysten von Exane BNP Paribas vergeben für die Aktie von RWE das Rating "outperform". (Analyse vom 28.02.2012) (28.02.2012/ac/a/d)
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