Paris (www.aktiencheck.de) - Benjamin Leyre, Analyst von Exane BNP Paribas, stuft die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 41,00 EUR.
Nach einem schwachen ersten Quartal werde auf Halbjahressicht mit einer starken Verbesserung des operativen Gewinns gerechnet. Dies sei vor allem dem Ausbleiben von Sondereffekten zu verdanken. Die Ergebnisse sollten auch von anhaltend starken Upstream-Aktivitäten (Preis und Volumen) sowie höheren Margen bei der Stein- und Braunkohle-Stromerzeugung. In den ersten sechs Monaten dürfte RWE einen operativen Gewinn von 3,544 Mrd. EUR erzielt haben und einen Nettogewinn von 1,674 Mrd. EUR.
Die Guidance für das Gesamtjahr erscheine glaubwürdig und dürfte bestätigt werden.
S&P habe zuletzt die Bonitätsnote für RWE auf "BBB+" gesenkt, gleichzeitig aber Vertrauen in die Maßnahmen zum Abbau der Verschuldung demonstriert. Nachrichten über Verkäufe dürften am Markt mit Wohlwollen aufgenommen werden.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Exane BNP Paribas die RWE-Aktie weiterhin mit dem Votum "outperform". (Analyse vom 02.08.12)
(02.08.2012/ac/a/d
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