RWE overweight (JP Morgan Chase & Co.)

Der Markt scheine von der neuen Strategie des Unternehmens wenig beeindruckt zu sein. In den Augen der Analysten von J.P. Morgan Securities sei die Strategie vor dem Hintergrund der kartellbehördlichen und wettbewerbsbedingten Herausforderungen sowie der CO2-Problematik jedoch ein richtiger Schritt. Die Unternehmensziele eines durchschnittlichen organischen Gewinnwachstums von jährlich 5% bis 2012 und eines durchschnittlichen jährlichen Anstiegs des Nettogewinns von 5% bis 10% seien glaubwürdig.

Die EPS-Schätzungen von J.P. Morgan Securities seien für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 6,25 EUR auf 6,47 EUR und von 6,94 EUR auf 7,03 EUR angehoben worden, so dass sich nun ein KGV von 12,4 und 11,4 errechnen lasse. Das Kursziel für die RWE-Aktie werde von 93,80 EUR auf 98,00 EUR erhöht, damit biete der Anteilschein ein Aufwärtspotenzial von 22%. Mögliche positive Impulse für die Aktie seien von unerwartet hohen Erlösen aus dem Veräußerungsprogramm und aus der Ankündigung neuer Einsparmaßnahmen zu erwarten.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities nun das Rating "overweight" für die Aktie von RWE. (Analyse vom 29.02.08) (29.02.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 29.02.2008