Zürich (www.aktiencheck.de) - Patrick Hummel und Per Lekander, Analysten der UBS, stufen die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) unverändert mit "sell" ein und bestätigen das 12-Monats-Kursziel von 28,00 EUR.
Standard & Poor's habe wegen des gedämpften Strompreisausblicks in Deutschland und der langsamen Fortschritte beim Verkauf von Beteiligungen die langfristige Bonitätsnote für RWE um eine Stufe auf "BBB+" gesenkt. Der Schritt sei keine Überraschung. Der theoretische negative Einfluss auf das EPS belaufe sich auf 2%. Es werde jedoch im weiteren Verlauf wegen des niedrigeren Zinsniveaus mit rückläufigen Refinanzierungskosten gerechnet.
Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA bleibe mit 2,9 bis 3,0 auf einem hohen Niveau. RWE habe auf geplante Kostensenkungen hingewiesen. Weitere EPS-verwässernde Maßnahmen oder eine Dividendenkürzung seien jedoch nicht auszuschließen.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der UBS für die RWE-Aktie weiterhin eine Verkaufsempfehlung aus. (Analyse vom 30.07.12) (30.07.2012/ac/a/d)
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