Wien (aktiencheck.de AG) - Günter Hohberger und Daniel Lion, Analysten der Erste Bank, stufen die Aktie von Raiffeisen International (ISIN AT0000606306/ WKN A0D9SU) unverändert mit "kaufen" ein.
Raiffeisen International habe im 2Q06 sowohl die Markt- als auch die Analystenerwartungen übertroffen. Der erwirtschaftete Halbjahresüberschuss von EUR 289 Mio. (+58% im Jahresvergleich) sei vor allem aufgrund der stärker als erwarteten Entwicklung sowohl beim Provisions- als auch beim Handelsergebnis erzielt worden. Durch die Ausweitung des Geschäfts in der GUS - die Impexbank sei per 1. Mai erstkonsolidiert worden - habe die Zinsmarge von 3,44% auf 3,73% gesteigert werden können.
Der Ausblick für den weiteren Jahresverlauf sei positiv. Im Hinblick auf die vorgelegten Halbjahreszahlen wirke das vom Management kommunizierte Ziel, einen Jahresgewinn von zumindest EUR 500 zu erwirtschaften, eher konservativ. Hinzu komme der Buchgewinn aus dem Verkauf der Raiffeisenbank Ukraine.
Die Analysten der Erste Bank sehen ihre Schätzungen für 2006 mit diesem Ergebnis bestätigt (Jahresüberschuss EUR 556 Mio. - ohne Buchgewinn aus der Ukraine) und halten an ihrer "kaufen"-Empfehlung für die Aktie von Raiffeisen International und ihrem Kursziel von EUR 86 fest. (11.08.2006/ac/a/a)
Analyse-Datum: 11.08.2006
Dividende/HV
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