Essen (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der National-Bank AG, Manfred Jaisfeld, stuft die Renault-Aktie (ISIN FR0000131906/ WKN 893113) unverändert mit "kaufen" ein.
Der französische Automobilhersteller Renault habe mit den gestern vorgelegten Zahlen zum ersten Halbjahr 2007 die Erwartungen insgesamt erfüllt. Der Umsatz habe sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,4% auf 20,562 Mrd. EUR verringert. Das operative Ergebnis habe sich um 22,0% auf 722 Mio. EUR verbessert, woraus sich eine Marge von 3,5% (Vorjahreszeitraum 2,8%) errechne. Die Durchschnittserwartung des Marktes habe sich dagegen lediglich auf ein EBIT von 653 Mio. EUR und eine Marge von 3,0% belaufen.
Das Nettoergebnis habe sich aufgrund des Gewinneinbruchs bei der erst auf Nettoebene konsolidierten japanischen Tochtergesellschaft Nissan um 20,6% auf 1,317 Mrd. EUR verringert. Der Konsens von 1,259 Mrd. EUR sei leicht übertroffen worden. Je Aktie habe Renault damit einen Ertrag von 4,96 EUR nach 6,34 EUR im Vorjahreszeitraum generiert.
Die Zahlen zum ersten Halbjahr hätten insgesamt überzeugen können. Der Umsatzrückgang resultiere aus den schwächeren Verkaufszahlen und sei insofern erwartet worden. Man gehe hier von einer Trendwende in der zweiten Jahreshälfte aus. Die operative Entwicklung sei zum Halbjahr besser verlaufen, als erwartet. Auch unter Anrechnung eines Abschlags für das höhere Risiko, das sich aus der Turnaround-Situation ergebe, sehe man noch immer eine Unterbewertung der Aktie im Branchenvergleich.
Die Analysten der National-Bank AG bestätigen daher ihr "kaufen"-Votum für die Renault-Aktie sowie das Kursziel von 135,00 EUR. (Analyse vom 26.07.2007) (26.07.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 26.07.2007
Dividende/HV
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