New York (aktiencheck.de AG) - Philippe Houchois, Analyst von J.P. Morgan Securities, stuft die Aktie des französischen Unternehmens Renault (ISIN FR0000131906/ WKN 893113) weiterhin mit "neutral" ein.
Renault habe hinsichtlich der Gewinnqualität enttäuscht. Die Gesamtjahresresultate hätten allerdings die Vorgabe des Unternehmens übertroffen und den Prognosen weitestgehend entsprochen. Das Automobilgeschäft habe eine Marge von lediglich 0,7% gemeldet und keinen operativen Cash generieren können. Während die Wahrscheinlichkeit einer Gewinnwarnung hoch sei, dürfte eine solche Ankündigung vermutlich neue Restrukturierungspläne beinhalten, was ein positiver Überraschungsfaktor wäre.
Da Renault in den vergangenen drei Jahren keinen Cash aus dem operativen Geschäft generiert habe, stehe das Unternehmen mit einer der schwächsten Bilanzen des Sektors da. Die EPS-Schätzungen von J.P. Morgan Securities würden für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 11,09 EUR auf 10,39 EUR und von 12,73 EUR auf 12,31 EUR gesenkt, woraus sich ein KGV von 6,8 und 5,8 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 90,00 EUR auf 80,00 EUR herabgesetzt.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Renault unverändert "neutral". (Analyse vom 15.02.08) (15.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 15.02.2008
Dividende/HV
Bookmarken
