Essen (aktiencheck.de AG) - Manfred Jaisfeld, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) mit "kaufen" ein.
Die Anfang Mai veröffentlichten Zahlen der ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2008 hätten insgesamt überzeugen können. Zwar habe die Umsatzentwicklung mit einem Plus von 1,3% auf 922 Mio. EUR leicht unterhalb der Markterwartungen gelegen, die wichtigere Größe operatives Ergebnis (EBIT) habe mit einem Zuwachs von 10,4% auf 49 Mio. EUR die Konsensschätzung von 47 Mio. EUR klar übertreffen können. Die Marge sei damit von 4,8% auf 5,3% gestiegen, während im Schnitt nur ein Wert von 5,0% erwartet worden sei.
Als Margentreiber habe vor allem der Unternehmensbereich Defence fungiert, dessen EBIT-Marge von 3,4% auf 5,2% angestiegen sei. Im Bereich Automotive habe die EBIT-Marge leicht von 5,8% auf 5,9% gesteigert werden können. Das Nettoergebnis habe konzernweit mit 26 Mio. EUR um 18,1% über dem Vorjahresniveau und damit sehr deutlich oberhalb der Konsensprognose von 23 Mio. EUR gelegen.
Aufgrund des strukturellen Aufschwungs in der Militärtechnik sehe man den Wert im aktuellen konjunkturellen Umfeld als defensives Investment innerhalb der Industriegüterbranche an.
Die Analysten der National-Bank AG nehmen die Aktie des Rüstungs- und Automobiltechnikkonzerns Rheinmetall mit dem Votum "kaufen" sowie einem Kursziel von 62,00 EUR neu in ihre Anlageempfehlungen auf. (Analyse vom 02.06.2008) (02.06.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 02.06.2008
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