Essen (aktiencheck.de AG) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von Richemont (ISIN CH0012731458/ WKN 875863) nach wie vor mit "kaufen" ein.
Der Luxuskonsumwert Richemont habe heute seine Umsatzzahlen zum Geschäftsjahr 2007/08 präsentiert und positiv überrascht. Der Umsatz sei um 9,8% auf 5,301 Mrd. EUR gestiegen (Marktprognose: 5,236 Mrd. EUR). Dabei habe sich das Wachstum, wie von vielen Marktteilnehmern mit 3,6% befürchtet, im letzten Quartal keineswegs abgeschwächt und habe 11,1% betragen.
Unverändert würden sich die Währungsveränderungen nicht vorteilhaft auswirken, wonach das bereinigte Umsatzwachstum im Gesamtjahr 16% erreicht habe. Während alle Sparten zum Umsatzplus beigetragen hätten, sei das Uhrensegment mit +14,5% auch wegen seinem hohen Geschäftsanteil von 26% hervorzuheben. Im Weiteren hätten die Verbesserungen in den Segmenten Schmuck (9,1%), Schreibgeräte (8,9%), Lederwaren (0,7%) und Sonstigen (7,7%) betragen.
Unter geografischen Gesichtspunkten sei Asien/Pazifik mit plus 21,1% die treibende Region, während Europa um 12,3% solide zugelegt habe und mit 43,3% Konzernanteil die Kernregion sei. Währungsbereinigt hätten auch Amerika und Japan im Plus gelegen. Nach Erachten der Analysten würden das 2009er KGV von 12,4 und die Gewinnzuwachsprognose von 5,2% nicht dem gezeigten Potenzial entsprechen.
Die Analysten der National-Bank AG bewerten die Aktie von Richemont weiterhin mit dem Rating "kaufen". Das Kursziel sehe man bei 80,00 CHF. (Analyse vom 23.04.2008) (23.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 23.04.2008
Dividende/HV
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