Paris (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Société Générale vergeben für die Aktie des Unternehmens Rio Tinto (ISIN GB0007188757/ WKN 852147) unverändert das Rating "sell".
Die Übernahmeofferte von Rio Tinto für Alcan zu einem Preis von 101 USD je Aktie markiere eine Wende von der in der Vergangenheit gezeigten finanziellen Disziplin und von dem Fokus auf organisches Wachstum. Entsprechend halte man die Entscheidung von Rio Tinto für diskussionswürdig. Gemessen am Übernahmepreis werde Alcan mit 43,2 Mrd. EUR bewertet. Die Offerte liege 30% über dem Angebot von Alcoa und 13% über dem Schlusskurs vor Bekanntgabe der Übernahmeofferte. Die Transaktion werde voraussichtlich im vierten Quartal 2007 abgeschlossen sein. Nach Berechnung der Analysten dürfte sich die Übernahme im ersten Jahr mit 15% positiv im EPS von Rio Tinto niederschlagen, in einem "Blue Sky"-Szenario könne mit einem positiven EPS-Beitrag von 19% gerechnet werden.
Es sei davon auszugehen, dass der Sektor in den kommenden Monaten durch eine Konsolidierung gekennzeichnet sein werde. Mit der Offerte von Rio Tinto für Alcan dürfte auch der Weg für eine Offerte für Alcoa bereitet sein. Nach Berechnung der Analysten werde Rio Tinto im Jahr 2007 ein EPS von 6,63 USD erzielen (KGV: 12,2), für 2008 und 2009 würden die EPS-Prognosen auf 6,09 USD respektive 4,76 USD lauten. Die Rio Tinto-Aktie halte man auf dem aktuellen Niveau für überbewertet, man sehe das Kursziel des Wertpapiers bei 2.300 Pence.
Daher stufen die Analysten der Société Générale die Rio Tinto-Aktie mit "sell" ein. (Analyse vom 13.07.07) (13.07.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 13.07.2007
NYSE
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