Rosneft neutral (Credit Suisse Group )

Rosneft habe starke Zahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2007 gemeldet. Der Umsatz habe sich auf 1,89 Mrd. USD belaufen. Damit sei die Prognose der Credit Suisse um 8% und die Konsensschätzung um 1% übertroffen worden. Das EBITDA habe mit 4,004 Mrd. USD ebenfalls über den Erwartungen gelegen. Der Umsatz habe sich auf 13,742 Mrd. USD belaufen. Mit einem Anstieg des Nettogewinns von 80% gegenüber dem Vorjahr sei die Geschäftsentwicklung bei Rosneft als solide zu bezeichnen. Der starke Zuwachs beim Nettogewinn sei allerdings vor allem auf die YUKOS-bezogenen Übernahmen zurückzuführen.

Hinsichtlich der kurzfristigen Entwicklung sei die Stimmung aufgrund der Unsicherheiten bezüglich der neuen Unternehmensstrategie gemischt. Allerdings dürfte der Markt infolge der vorgelegten Quartalszahlen und des starken makroökonomischen Umfelds im vierten Quartal die Gesamtjahresprognosen nach oben korrigieren. Dies dürfte auch der Aktie Unterstützung bieten. Das Kursziel der Rosneft-Aktie sehe man bei 12,30 USD.

Daher bewerten die Analysten der Credit Suisse den Anteilschein von Rosneft weiterhin mit "neutral". (Analyse vom 17.01.08) (17.01.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 17.01.2008