Rosneft overweight (JP Morgan Chase & Co.)

Rosneft habe den Umsatz des dritten Quartals 2007 im Jahresvergleich um 50% auf eine Höhe von 13,7 Mrd. USD steigern können und damit um 1,8% über der Schätzung von J.P. Morgan Securities gelegen. Der Umsatz sei dabei unter anderem durch eine Verdoppelung des Outputs raffinierter Produkte auf 11,9 Mio. metrische Tonnen angetrieben worden. Das EBITDA habe 4 Mrd. USD betragen und sei damit im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 77% gestiegen. Der bereinigte Nettogewinn habe um 78% auf 1,93 Mrd. USD zugelegt und habe damit leicht unter der Analystenprognose von J.P. Morgan Securities (2 Mrd. USD) gelegen.

Nach Ansicht der Analysten von J.P. Morgan Securities seien die Resultate stark ausgefallen. Während des Conference Calls habe Rosneft bestätigt, vor Ende des ersten Quartals 2008 ein strategisches Update geben zu wollen. Die strategische Präsentation und die Fähigkeit, einen angemessenen Cash Flow zu generieren, seien nach Einschätzung von J.P. Morgan Securities Schlüsselfaktoren für die Aktienkursentwicklung von Rosneft.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Rosneft "overweight". (Analyse vom 17.01.08) (17.01.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 17.01.2008