SAF-Holland SA buy

München (aktiencheck.de AG) - Ulrich Scholz, Analyst von UniCredit Research, bewertet den Anteilschein von SAF-HOLLAND (ISIN LU0307018795/ WKN A0MU70) im Rahmen der erneut aufgenommenen Beobachtung unverändert mit "buy".

Als einer der weltweit führenden Anbieter von Achsensystemen und Truck- sowie Trailer-Komponenten im Premium-Bereich profitiere SAF-HOLLAND von der starken Erholung der Truck- und Trailer-Märkte in Europa und Nordamerika. Nach der erfolgreichen Kapitalerhöhung im März verbessere sich die Bilanzstruktur deutlich, während die hohen Zinszahlungen abnehmen würden. Vor diesem Hintergrund werde der Bewertungsabschlag der SAF-HOLLAND-Aktie gegenüber den Peers vermutlich zurückgehen. Nach dem Wegfall dieser Beschränkungen hebe man nun das Kursziel des Wertpapiers von 10,00 EUR auf 12,00 EUR an.

Bei Bekanntgabe der Zahlen für das erste Quartal am 19. Mai erwarte man die Meldung eines 44-prozentigen Umsatzanstieges auf 180 Mio. EUR sowie einen Anstieg der bereinigten EBIT-Marge von 3,8% im Vorjahreszeitraum auf nun 6,3%. Die EPS-Prognosen von UniCredit Research würden für die Jahre 2011 und 2012 auf 0,51 EUR und auf 0,99 EUR lauten. Für die SAF-HOLLAND-Aktie ergebe sich somit ein KGV von 14,6 bzw. 7,6.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von SAF-HOLLAND weiterhin "buy". (Analyse vom 11.05.11) (11.05.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.