Paris (www.aktiencheck.de) - Josep Bori und Brice Prunas, Analysten von Exane BNP Paribas, stufen die Aktie von SAP (ISIN DE0007164600/ WKN 716460) unverändert mit "neutral" ein.
Der am 24. Oktober anstehende Bericht zum dritten Quartal dürfte den Erwartungen des Marktes entsprechend ausfallen. Die Abwärtsrisiken seien begrenzt. SAP habe sich einem relativ stabilen IT-Investitionsumfeld gegenüber gesehen. Leicht negative Pipelineeffekte im zweiten Quartal zur Erreichung der Guidance sollten ausgeglichen worden sein.
Um der Übernahme von Ariba Rechnung zu tragen, seien die EPS-Schätzungen für 2013 und 2014 um 1 bis 2% auf 3,29 EUR bzw. 3,57 EUR erhöht worden. Das Kursziel werde von 47,00 auf 48,00 EUR heraufgesetzt.
Auch wenn größere Überraschungen beim Q3-Bericht nicht zu erwarten seien, würden die langfristige Cloud-Strategie und die Perspektiven von HANA Bedenken hervorrufen.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Exane BNP Paribas für die SAP-Aktie weiterhin "neutral". (Analyse vom 08.10.12) (10.10.2012/ac/a/d)
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