STADA Arzneimittel buy

München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Aktie von STADA (ISIN DE0007251803/ WKN 725180) weiterhin mit "buy" ein.

STADA habe solide Quartalszahlen gemeldet und den Ausblick für das laufende Jahr beibehalten. Der Umsatz habe im Berichtszeitraum um 8% auf 411 Mio. EUR zugenommen, während das EBITDA auf bereinigter Basis um 7% auf 77,7 Mio. EUR gesteigert worden sei. Der bereinigte Nettogewinn habe sich auf 32,3 Mio. EUR belaufen. Bei UniCredit Research habe man mit einem Umsatz von 407 Mio. EUR, einem EBITDA von 77,3 Mio. EUR sowie einem Nettoergebnis von 30 Mio. EUR gerechnet.

Das Management von STADA erwarte für das zweite Halbjahr 2011 keine bedeutende Verbesserung des Geschäfts in Deutschland und für das kommende Jahr einen moderaten Umsatzrückgang. Nach Ansicht der UniCredit Research-Analysten werde die Strategie von STADA, den Anteil des Generika-Umsatzes nach Abschluss der Akquisitionen auf unter 20% zu senken, aufgehen. Die EPS-Prognose von UniCredit Research liege für 2011 und 2012 bei 2,37 EUR und 2,62 EUR. Auf dieser Basis ergebe sich für die STADA-Aktie ein KGV von 9,8 bzw. 8,9. Das Kursziel werde mit 35,00 EUR beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von STADA unverändert "buy". (Analyse vom 12.08.11) (15.08.2011/ac/a/d)

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