Solar-Fabrik sell

Bei Close Brothers Seydler Research begrüße man den Mitte Dezember bekannt gegebenen Rücktritt von CEO Paradeis und die Ernennung von Günter Weinberger zu seinem Nachfolger. Weinberger verfüge Unternehmensangaben zufolge über umfangreiche Erfahrungen im Bereich der Wafer-Produktion. Weinberger sei in der Vergangenheit bereits für Infineon und zuletzt als CEO von Sandbridge Technologies tätig gewesen. Zudem sei jüngst der Rücktritt von Burkhard Holder als Leiter des Bereichs International Business Development bekannt gegeben worden. Ein Nachfolger sei noch nicht angekündigt worden, möglicherweise könne das Unternehmen hier jedoch vom "Casus Qimonda" profitieren.

Angesichts der Überkapazitäten in der Branche könnte es zu einem gewissen Preisdruck im Solarzellengeschäft kommen. Nachdem man bei Close Brothers Seydler Research bisher die geringe Rentabilität des Unternehmens bemängelt habe, könnte das Management nun in der neuen Besetzung eine nachhaltige Strategie in die Wege leiten, damit das Unternehmen auch in schwierigen Zeiten rentabel arbeiten könne. Die EPS-Schätzung von Close Brothers Seydler Research liege für 2009 bei 1,07 EUR (KGV: 3,7). Das Kursziel werde von 7,65 EUR auf 3,80 EUR gesenkt.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research sprechen eine Verkaufsempfehlung für die Aktie von Solar-Fabrik aus. (Analyse vom 27.01.09)
(27.01.2009/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 27.01.2009