Sun Microsystems buy

Sun Microsystems habe für das vierte Quartal des Fiskaljahres 2007 ein EPS von 0,09 USD (Non-GAAP-Basis) gemeldet und damit die Konsensschätzung von 0,05 USD sowie die Prognose der Börsenanalysten von 0,06 USD deutlich übertroffen. Die Bruttomarge habe bei 47,2% gelegen, während die Analysten lediglich mit 44,1% kalkuliert hätten. Die operative Marge sei mit 8,9% ebenfalls besser als von den Analysten erwartet (5,2%) ausgefallen. Der Umsatz habe mit 3,84 Mrd. USD den Erwartungen entsprochen. Für das Fiskaljahr 2009 habe das Management seine Zielvorgabe einer operativen Marge von über 10% bestätigt. Nach Ansicht der Analysten werde es dem Unternehmen aufgrund niedrigerer Kosten und einer besseren Ausführung bei neuen Produkten gelingen, die eigenen Vorgaben zu erfüllen oder zu übertreffen.

Am 5. September werde sich das Management detaillierter zu den Wachstums- und Kosteninitiativen für das Fiskaljahr 2008 äußern. Die Analysten würden für das erste Fiskalquartal 2008 ein EPS von 0,02 USD und einen Umsatz von 3,24 Mrd. USD erwarten. Für das gesamte Fiskaljahr 2008 rechne man mit einem EPS von 0,21 USD und einem Umsatz von 14,37 Mrd. USD (operative Marge: 5,5%). Für das Fiskaljahr 2009 kalkuliere man mit einem EPS von 0,35 USD und einem Umsatz von 14,95 Mrd. USD (operative Marge: 9,6%). Man sehe das Kursziel der Aktie unverändert bei 8,00 USD.

Daher stufen die Analysten der UBS das Wertpapier von Sun Microsystems weiterhin mit "buy" ein. (Analyse vom 31.07.07) (31.07.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 31.07.2007