Sun Microsystems underweight

Sun Microsystems habe für das März-Quartal ein EPS von 0,01 USD gemeldet und damit im Rahmen der Konsensschätzung gelegen. Im Berichtszeitraum habe das Unternehmen niedrigere Umsätze durch eine höhere Bruttomarge kompensieren können. Der Umsatz habe mit 3,3 Mrd. USD 4% unter der Konsensschätzung und 3% unter dem unteren Ende der Unternehmensvorgabe gelegen. Das Management habe angemerkt, dass das März-Quartal saisonal bedingt eine Herausforderung dargestellt habe. In den letzten Wochen des Quartals habe sich vor allem in den USA und in Großbritannien eine Abschwächung bei den Auftragseingängen gezeigt.

Die Bruttomarge des März-Quartals habe 44,5% betragen, während das Unternehmen zuvor 42-44% in Aussicht gestellt habe. Die Analysten würden sich bezüglich der Nachfragesituation zurückhaltend zeigen, so könne das schwächere März-Quartal durchaus ein Indikator für einen langfristigen Trend sein. Zudem halte man das diesjährige Produktportfolio von Sun Microsystems für weniger attraktiv als jenes des vergangenen Jahres. Man habe die EPS-Schätzung für das Fiskaljahr 2007 von 0,06 USD auf 0,07 USD erhöht (KGV: 84,6), für das Fiskaljahr 2008 sei die EPS-Prognose von 0,04 USD auf 0,06 USD angehoben worden (KGV: 98,7). Das Kursziel sehe man bei 5,00 USD.

Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten von Prudential Financial die Aktie von Sun Microsystems mit "underweight" ein. (Analyse vom 25.04.07)
(25.04.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 25.04.2007