New York (aktiencheck.de AG) - James Ainley und Adam Cochrane, Analysten von J.P. Morgan Securities, vergeben für die Aktie von TUI Travel (ISIN GB00B1Z7RQ77/ WKN A0MWY8) das Rating "overweight".
Die Ergebnisse des ersten Halbjahres seien stark ausgefallen. Angesichts der Bedenken bezüglich des Konsumentenverhaltens ziehe man es bei J.P. Morgan Securities jedoch vor, die Sommersaison 2008 abzuwarten, bevor man die eigenen Schätzungen für das Unternehmen heraufsetze. Es sei davon auszugehen, dass TUI Travel im Geschäftsjahr 2008 auf Ergebnisebene der Turnaround gelingen werde. Das Management rechne bis zum Geschäftsjahr 2010 mit Synergien von "mindestens 150 Mio. GBP".
Nach Berechnung von J.P. Morgan Securities werde TUI Travel im Geschäftsjahr 2008 ein EPS von 20,93 Pence generieren (KGV: 9,3). Das da Unternehmen im Hinblick auf das laufende Jahr auf dem richtigen Weg zu sein scheine, werde sich das Interesse der Marktteilnehmer vermutlich verstärkt auf die Entwicklung ab dem Geschäftsjahr 2009 richten. Gemessen am 2009-KGV von 9,3 halte man die Aktie für unterbewertet, das Kursziel sehe man bei 4,25 GBP.
Daher stufen die Analysten von J.P. Morgan Securities den Anteilschein von TUI Travel mit "overweight" ein. (Analyse vom 14.05.08) (14.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 14.05.2008
Dividende/HV
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