Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Karin Meibeyer, rät unverändert zum Halten der ThyssenKrupp-Aktie (ISIN DE0007500001/ WKN 750000).
Der Stahlkonzern habe seine Zahlen für das dritte Quartal sowie für die ersten neun Monate 2007/08 veröffentlicht. So sei es in Q3'2007/08 zu einem Umsatzanstieg um 5,5% auf 14,2 Mrd. Euro gekommen. Dagegen habe sich das EBITDA um 21% auf 1,37 Mrd. Euro verringert und das EBT sei auf 1,07 Mrd. Euro gesunken. Nach neun Monaten ergebe sich ein Umsatzanstieg um 2% auf 39,65 Mrd. Euro und ein EBT-Rückgang um 19% auf 2,3 Mrd. Euro. Bei den Auftragseingängen sei es zu einem leichten Minus um 2% auf 41,53 Mrd. Euro gekommen.
Die Geschäftsleitung von ThyssenKrupp habe die Guidance für das Gesamtjahr 2007/08 für das EBT vor Sonderfaktoren von bisher 3,0 auf 3,2 Mrd. Euro angehoben. Für die Neuverhandlungen der Langfristverträge (Steel) zeige man sich zuversichtlich. Für den Bereich Technologies werde unverändert eine positive Geschäftsentwicklung erwartet und auch Services sollte im Schlussquartal 2007/08 von einen dynamischen Stahlnachfrage profitieren. Jedoch sollte die Stainless-Sparte weiter mit schwierigen Marktbedingungen zu kämpfen haben.
Die Analysten der Nord LB sind von den publizierten Quartalszahlen positiv überrascht. Ihrer Einschätzung nach biete das Stahlpreisszenario sogar noch Luft für die Prognoseanhebung. Negativ würden sie dagegen die Produktionsverzögerungen und gestiegenen Projektausgaben in Brasilien sowie die steigende Verschuldung hervorheben.
Trotz des starken Kursrückganges verbleiben die Analysten der Nord LB aufgrund der weltwirtschaftlichen Abschwächung bei einem von 42,00 auf 36,50 Euro reduzierten Kursziel sowie bei der Empfehlung "halten" für die ThyssenKrupp-Aktie. (Analyse vom 18.08.2008) (18.08.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 18.08.2008
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