ThyssenKrupp AktieWKN: 750000 / ISIN: DE0007500001

23,46 EUR-0,17 EUR-0,73 %

17:56:41

FSE
    kaufenverkaufen
    + in die Watchlist
    Optionen
    16.08.2012 14:42
    Bewerten
     (0)

    ThyssenKrupp kaufen (Bankhaus Lampe KG)

    Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Marc Gabriel, stuft die ThyssenKrupp-Aktie (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) von "halten" auf "kaufen" herauf.

    Die Gesellschaft habe bei den 9M-Ergebnissen die Erwartungen übertreffen können. Nachdem die Aktie den Markt (vs. DAX (ISIN DE0008469008/ WKN 846900) - 50,5%) deutlich underperformt habe, würden die Analysten die Aktie wieder auf "kaufen" hochstufen. Dabei seien drei folgende Punkte die Treiber für sie:

    1. Die Belastungen aus dem Exit bei Steel Americas seien bereits vom Markt berücksichtigt: Für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses sei der Verkauf von Steel Americas bedeutend. Den Buchwert bezifferte ThyssenKrupp auf 7,9 Mrd. EUR, wovon 6,9 Mrd. EUR auf das Sachanlagevermögen entfallen würden. Die Analysten würden erwarten, dass Thyssenkrupp vor dem Verkauf noch eine Wertberichtigung auf den Buchwert vornehmen dürfte und diesen Effekt auf maximal 2,5 Mrd. EUR beziffern. Komme diese Abwertung noch in diesem Jahr, dann reduziere sich die EPS Schätzung von -2,24 EUR auf -7,10 EUR, was die Analysten jedoch nicht mehr irritieren würde, da der Effekt nicht liquiditätswirksam wäre und ein Schlussstrich unter das Kapital Übersee gezogen würde.

    2. Die Portfoliooptimierung sei weitestgehend abgeschlossen: Die Portfoliooptimierung im Konzern sei zu 90% des geplanten Umsatzvolumens bereits abgeschlossen. Dabei habe der Waupaca-Deal für einen Einmalertrag in Höhe von 325 Mio. EUR gesorgt, womit das berichtete EBIT mit 339 Mio. EUR exakt dem bereinigten 9-Monats-EBIT entsprochen habe.

    3. Die Ergebnisse des Industriegütergeschäfts würden überzeugen: Trotz der schwachen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung habe das Industriegütergeschäft erneut überzeugt und bleibe die stabile Stütze des Konzerns. Die Rekordauftragseingänge und -bestände bei Elevator, Plant Technology und MarineSystems würden dies bestätigen. Das bereinigte EBIT habe mit 1,3 Mrd. EUR zwar 8% unterhalb des vergleichbaren Neun-Monatszeitraum des Vorjahres gelegen, aber deutlich besser als der Werkstoffbereich, dessen Verlust 372 Mio. EUR betragen habe, während im Vorjahr noch ein EBIT von 390 Mio. EUR erzielt worden sei.

    Die Analysten würden erwarten, dass ThyssenKrupp die beiden Werke in Übersee zum von ihnen angesetzten Wert von 5,4 Mrd. EUR veräußern könne. Damit wäre der Konzern schuldenfrei und könnte sich auf den Ausbau des Industriegütergeschäfts fokussieren, was eine höhere Bewertung rechtfertige. Einen Verkauf im laufenden Geschäftsjahr würden die Analysten zwar nicht erwarten und auch für 2012/13 hätten sie diese Option noch nicht in ihrem Modell berücksichtigt. Dennoch dürfte sich das Sentiment für die Aktie in den kommenden Wochen verbessern. Sie würden die Summe der Einzelteile mit einem Kursziel von 20,00 EUR (alt: 15,00 EUR) bewerten.

    Die Analysten vom Bankhaus Lampe stufen die ThyssenKrupp-Aktie von "halten" auf "kaufen" hoch. (Analyse vom 16.08.2012) (16.08.2012/ac/a/d)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

    Artikel empfehlen?

    Zusammenfassung: ThyssenKrupp kaufen

    Unternehmen:
    ThyssenKrupp AG
    Analyst:
    Bankhaus Lampe KG
    Kursziel:
    20,00 EUR
    Rating jetzt:
    kaufen
    Kurs*:
    16,14 EUR
    Abst. Kursziel*:
    -
    Rating vorher:
    Halten
    Kurs aktuell:
    23,46 EUR
    Abst. Kursziel aktuell:
    -
    Analyst Name:
    Marc Gabriel
    KGV*:
    -
    Ø Kursziel:
    26,11 EUR

    *zum Zeitpunkt der Analyse

    Analysen zu ThyssenKrupp AG

    • Alle
    • Buy
    • Hold
    • Sell
    • ?
    29.06.2015ThyssenKrupp UnderweightBarclays Capital
    29.06.2015ThyssenKrupp HaltenIndependent Research GmbH
    29.06.2015ThyssenKrupp buyHSBC
    25.06.2015ThyssenKrupp buyCommerzbank AG
    25.06.2015ThyssenKrupp NeutralCredit Suisse Group
    29.06.2015ThyssenKrupp buyHSBC
    25.06.2015ThyssenKrupp buyCommerzbank AG
    19.06.2015ThyssenKrupp buyCitigroup Corp.
    27.05.2015ThyssenKrupp buyCommerzbank AG
    13.05.2015ThyssenKrupp buyCommerzbank AG
    29.06.2015ThyssenKrupp HaltenIndependent Research GmbH
    25.06.2015ThyssenKrupp NeutralCredit Suisse Group
    19.06.2015ThyssenKrupp NeutralCredit Suisse Group
    02.06.2015ThyssenKrupp NeutralCredit Suisse Group
    01.06.2015ThyssenKrupp HoldDeutsche Bank AG
    29.06.2015ThyssenKrupp UnderweightBarclays Capital
    03.06.2015ThyssenKrupp ReduceKepler Cheuvreux
    27.05.2015ThyssenKrupp UnderweightBarclays Capital
    13.05.2015ThyssenKrupp ReduceKepler Cheuvreux
    12.05.2015ThyssenKrupp ReduceKepler Cheuvreux
    Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für ThyssenKrupp AG nach folgenden Kriterien zu filtern.

    Alle: Alle Empfehlungen
    Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
    Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
    Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

    mehr ThyssenKrupp AG Analysen

    Nachrichten zu ThyssenKrupp AG

    • Relevant2
    • Alle2
    • vom Unternehmen
    • Peer Group
    • ?

    Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

    Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

    Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

    vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

    Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

    Kursziele ThyssenKrupp Aktie

    SellHoldBuy
    10
    15
    20
    25
    30
    35
    Barclays Capital
    19,50 €
    HSBC
    28,90 €
    Credit Suisse Group
    26 €
    Citigroup Corp.
    28 €
    Kepler Cheuvreux
    23,50 €
    Deutsche Bank AG
    24 €
    Warburg Research
    26 €
    Jefferies & Company Inc.
    30 €
    BNP PARIBAS
    28 €
    Société Générale Group S.A. (SG)
    33,50 €
    S&P Capital IQ
    27 €
    Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    30 €
    Bankhaus Lampe KG
    26 €
    UBS AG
    15 €
    JP Morgan Chase & Co.
    30 €
    Macquarie Research
    27 €
    Independent Research GmbH
    26 €
    Commerzbank AG
    26 €
    Goldman Sachs Group Inc.
    27 €
    Nomura
    23 €
    Merrill Lynch & Co., Inc.
    24 €
    ThyssenKrupp Kursziele
    Wer waren die Aktienstars des deutschen Leitindex?

    Diese Aktien sind auf den Verkauflisten der Experten

    Diese Promis machen Werbung für Finanzprodukte

    Umfrage

    Wie wird sich nach Ihrer Einschätzung der DAX bis zum Jahresende entwickeln?