ThyssenKrupp kaufen

Hannover (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Nord LB, Holger Fechner, stuft die ThyssenKrupp-Aktie (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) weiterhin mit dem Anlageurteil "kaufen" ein.

Die von ThyssenKrupp vorgelegten Zahlen für das 1. Quartal 2011/12 seien schwach ausgefallen. Neben erneut hohen Wertberichtigungen auf Beteiligungen habe die bereits angekündigte abgeschwächte Nachfrage vor allem im europäischen Stahlgeschäft belastet.

Der Umsatz sei gegenüber dem Vorjahr von 10,020 Mrd. Euro auf 9,896 Mrd. Euro zurückgegangen, was leicht unter den Markterwartungen von 10,190 Mrd. Euro gelegen habe. Einschließlich Stainless Global habe der Umsatz bei 11,260 Mrd. Euro gelegen und damit das Vorjahresniveau erreicht. Das bereinigte EBIT habe sich von 261 Mio. Euro auf 83 Mio. Euro deutlich verringert. Summierte Sondereffekte in Höhe von -116 Mio. Euro hätten zu einem unerwarteten negativen EBIT von -33 Mio. Euro geführt. Nach Steuern und Finanzergebnis sei ein EpS von -0,30 Euro erzielt worden, nach 0,29 Euro im Vorjahr. Das EBIT aller ThyssenKrupp-Aktivitäten habe sich von 273 Mio. Euro auf -357 Mio. Euro oder -0,89 Euro je Aktie verringert. Beim Auftragseingang der fortgeführten Aktivitäten sei ein leichter Anstieg um 81 Mio. Euro auf 10,078 Mrd. Euro verzeichnet worden.

Einen konkreten Ausblick habe ThyssenKrupp mit Blick auf die weiterhin unsicheren Rahmenbedingungen erneut nicht abgegeben. Man wolle "weiter konsequent an der operativen und strukturellen Verbesserung des Konzerns" arbeiten und "das ganzheitliche Konzept zur strategischen Weiterentwicklung mit Nachdruck" umsetzen.

Die Analysten würden weiterhin davon ausgehen, dass ThyssenKrupp nach einem schwierigen ersten Halbjahr 2011/12 von der an Fahrt gewinnenden Konjunktur profitieren werde, was sich ihres Erachtens vor allem bei den Werkstoffgeschäften im Konzern positiv auswirken dürfte. Sie würden trotz der schwachen Q1-Zahlen optimistisch für die Aktie bleiben.

Die Analysten der Nord LB bestätigen ihre Kaufempfehlung für die ThyssenKrupp-Aktie, bei einem Kursziel von unverändert 24,00 Euro. (Analyse vom 21.02.2012) (21.02.2012/ac/a/d)