Zürich (www.aktiencheck.de) - Michael Shillaker, Analyst der Credit Suisse, stuft die Aktie von ThyssenKrupp (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 25,00 EUR.
Nach über den Markterwartungen ausgefallenen Quartalszahlen seien die Gewinnprognosen leicht angehoben worden. Der erfolgreiche Impairment-Test der amerikanischen Aktivitäten sollte am Markt für Zuversicht bezüglich der möglichen Bewertung sorgen, die ThyssenKrupp erzielen könne. Anstatt 3,5 Mrd. EUR dürften die Assets eher einen Wert von 4 bis 6 Mrd. EUR haben.
Für die Investmentthese von ThyssenKrupp habe ein Verkauf möglicherweise einen transformatorischen Charakter. Ohne Steel Americas und das Edelstahlgeschäft werde der Gewinn je Aktie auf verschuldungsbereinigter Basis bei 1,55 bis 3,30 EUR gesehen (2,20 EUR normalisiert). Falls der Konzern in Kapitalgüter reinvestiere, könnte ein höheres Niveau erreicht werden.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten der Credit Suisse für die ThyssenKrupp-Aktie weiterhin "outperform". (Analyse vom 13.08.2012) (14.08.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
