Zürich (www.aktiencheck.de) - Michael Shillaker, Analyst der Credit Suisse, stuft die Aktie von ThyssenKrupp (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) unverändert mit "outperform" ein.
Der Verkaufsprozess bei Steel Americas scheine in die Endphase einzutreten. Der Markt müsse dann entscheiden, ob der Deal besser oder schlechter als erwartet sei. Im Durchschnitt würden Investoren mit einem Verkaufserlös von rund 4 Mrd. EUR rechnen.
Der Abbau der Verschuldung sei für die Investmentthese aber nicht der entscheidende Faktor. Von größerer Bedeutung sei die Frage, welche Gewinne ThyssenKrupp nach einem Verkauf von Steel Americas in Zukunft erwirtschaften könne.
Das Kursziel von 25,00 EUR werde beibehalten. Exklusive des Amerika-Geschäfts notiere die ThyssenKrupp-Aktie mit einem unbereinigten KGE von 13. Bei einem Aktienkurs von 20 EUR wäre der Titel im Vergleich zur Peer Group fair gepreist.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten der Credit Suisse für die ThyssenKrupp-Aktie weiterhin "outperform". (Analyse vom 08.10.12) (09.10.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
