Toronto (www.aktiencheck.de) - Timothy Huff und Ioannis Masvoulas, Analysten von RBC Capital Markets, stufen die Aktie von ThyssenKrupp (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) mit "underperform" ein.
ThyssenKrupp habe für das zweite Quartal 2011/12 ein bereinigtes EBIT der fortlaufenden Aktivitäten in Höhe von 134 Mio. EUR gemeldet und damit 54% über der Konsensschätzung von 87 Mio. EUR gelegen. Auf gemeldeter Basis habe das EBIT 76 Mio. EUR erreicht. Während die Sparte "Steel Europe" die Erwartungen verfehlt habe, hätten sich die Geschäftsbereiche "Material Services", "Steel Americas" und "Marine Systems" besser entwickelt als gedacht. Das EPS der fortlaufenden Aktivitäten habe auf gemeldeter Basis bei -0,59 EUR gelegen. Die Differenz zur RBC Capital Markets-Prognose von -0,06 EUR sei hauptsächlich auf eine höhere Steuerlast zurückzuführen.
Aufgrund des schwachen Managements der Betriebskapitalanforderungen habe die Nettoverschuldung von ThyssenKrupp zum Ende des Quartals entgegen der Erwartung von 5,2 Mrd. EUR bei 6,5 Mrd. EUR gelegen. Das ThyssenKrupp-Management habe für das laufende Jahr ein EBIT im mittleren dreistelligen Millionenbereich in Aussicht gestellt. Demgegenüber erscheine die Konsensschätzung von 991 Mio. EUR hoch.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von RBC Capital Markets für die Aktie von ThyssenKrupp "underperform". (Analyse vom 15.05.12) (16.05.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
