thyssenkrupp AktieWKN: 750000 / ISIN: DE0007500001

19,95 EUR+0,45 EUR+2,28 %

13:45:16

kaufenverkaufen
+ in die Watchlist
Optionen
14.12.2012 15:26
Bewerten
 (2)

ThyssenKrupp verkaufen (Bankhaus Lampe KG)

Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Marc Gabriel, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von ThyssenKrupp (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) unverändert mit "verkaufen" ein.

Die Analysten hätten mit dem Leiter IR, Claus Ehrenbeck und IR Sabine Sawatzki in Düsseldorf einige Investoren treffen können, die sich für folgende Themen interessiert hätten: Transformationsprozess des Konzerns hin zum Technologiekonzern; Verkauf von Steel Americas und Inoxum; aktuelle Geschäftsentwicklung mit der bereinigten EBIT-Prognose von 1 Mrd. EUR.

Die Analysten würden die Aktie unverändert mit einem fairen Wert von 13,50 EUR bewerten, jedoch Potenziale für 2013/14 sehen, wenn die Erlöse aus den Verkäufen - wie geplant, d.h. rund 4,9 Mrd. EUR für Inoxum und Steel Americas - im Laufe des GJ 2012/13 auch kommen würden. Die Kursreaktion von fast 3 EUR je Aktie nach der Bilanzvorlage würden die Analysten für verfrüht halten, da:

- weitere Belastungen folgen könnten, wenn nicht mindestens der Buchwert für die Überseewerke erzielt werden könne. Hier stelle sich zudem die Frage, wer es besser könne, wenn ThyssenKrupp, die sich zum Ziel gesetzt hätten, in allen Bereichen Benchmarkführer werden zu wollen, es schon nicht schaffe, die neuen Werke in die Gewinnzone zu führen.

- der strategische Neubeginn mit den personellen Veränderungen innerhalb des Managements ihres Erachtens nur dann von der Basis getragen werde, wenn alle Verantwortlichen ihre Entscheidungen auch verantworten würden.

- selbst die margenstärkeren und weniger zyklischen Technologiebereiche im aktuell konjunkturell schwächeren Umfeld mit rückläufigen Margen kämpfen würden.

- die Stahlpreise zwar kurzfristig vom Lageraufbauzyklus Anfang 2013 profitieren könnten, aber angesichts der Überkapazitäten und dem Druck aus Südeuropa nicht nachhaltig sein dürften, zumal für 2013 allenfalls mit stabilen Volumen gerechnet werde, was in der konservativen Prognose (1 Mrd. EUR bereinigtes EBIT, die bereits rund 500 Mio. EUR geplante Kosteneinsparungen beinhalte) deutlich werde.

- der Konzern mit Schadensersatzforderungen aus dem Schienenkartell konfrontiert sei. Die Deutsche Bahn fordere angeblich 750 Mio. EUR.

Die Kuh sei damit noch nicht vom Eis und es dürfte verfrüht sein, den Konzern bereits als reinen Technologiekonzern zu bewerten. Bevor nicht alle geplanten Maßnahmen abgeschlossen seien, sei die Aktie mit einer EK-Quote12/13e von 15% und einem KGV 12/13e von 66x kein Schnäppchen. Das könnte in sechs Monaten anders aussehen, aber bis dahin würden nach Erachten der Analysten die oben genannten Themen überwiegen. Das Aufräumkommando des CEOs Hiesinger gehe ins dritte Jahr, erst danach sollte es langsam wieder aufwärts gehen - auch mit der Aktie.

Die Analysten vom Bankhaus Lampe bewerten die ThyssenKrupp-Aktie weiterhin mit dem Rating "verkaufen". Das Kursziel werde bei 13,50 EUR belassen. (Analyse vom 14.12.2012) (14.12.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Zusammenfassung: ThyssenKrupp verkaufen

Unternehmen:
thyssenkrupp AG
Analyst:
Bankhaus Lampe KG
Kursziel:
13,50 EUR
Rating jetzt:
verkaufen
Kurs*:
17,70 EUR
Abst. Kursziel*:
-
Rating vorher:
Halten
Kurs aktuell:
19,98 EUR
Abst. Kursziel aktuell:
-
Analyst Name:
Marc Gabriel
KGV*:
-
Ø Kursziel:
21,59 EUR

*zum Zeitpunkt der Analyse

Analysen zu thyssenkrupp AG

  • Alle
  • Buy
  • Hold
  • Sell
  • ?
21.07.2016thyssenkrupp kaufenJP Morgan Chase & Co.
21.07.2016thyssenkrupp Equal weightBarclays Capital
20.07.2016thyssenkrupp overweightMorgan Stanley
13.07.2016thyssenkrupp NeutralGoldman Sachs Group Inc.
12.07.2016thyssenkrupp kaufenDZ-Bank AG
21.07.2016thyssenkrupp kaufenJP Morgan Chase & Co.
20.07.2016thyssenkrupp overweightMorgan Stanley
12.07.2016thyssenkrupp kaufenDZ-Bank AG
12.07.2016thyssenkrupp overweightJP Morgan Chase & Co.
11.07.2016thyssenkrupp buyJefferies & Company Inc.
21.07.2016thyssenkrupp Equal weightBarclays Capital
13.07.2016thyssenkrupp NeutralGoldman Sachs Group Inc.
11.07.2016thyssenkrupp HaltenIndependent Research GmbH
05.07.2016thyssenkrupp HoldKepler Cheuvreux
28.06.2016thyssenkrupp NeutralGoldman Sachs Group Inc.
12.02.2016thyssenkrupp SellS&P Capital IQ
26.01.2016thyssenkrupp SellUBS AG
09.12.2015thyssenkrupp SellUBS AG
23.09.2015ThyssenKrupp ReduceKepler Cheuvreux
24.08.2015ThyssenKrupp SellUBS AG
Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für thyssenkrupp AG nach folgenden Kriterien zu filtern.

Alle: Alle Empfehlungen
Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

mehr Analysen

Nachrichten zu thyssenkrupp AG

  • Relevant1
  • Alle3
  • vom Unternehmen
  • Peer Group
  • ?

Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

Kursziele thyssenkrupp Aktie

+8,22%Abstand aktueller Kurs zum Ø Kursziel: +8,22%
Ø Kursziel: 21,59
Anzahl:
Buy: 16
Hold: 8
Sell: 1
5
10
15
20
25
30
JP Morgan Chase & Co.
22,60 €
Barclays Capital
18,50 €
Morgan Stanley
23,50 €
Jefferies & Company Inc.
25 €
Deutsche Bank AG
24 €
Kepler Cheuvreux
19 €
Baader Wertpapierhandelsbank
25 €
Warburg Research
22 €
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
29 €
HSBC
26 €
Merrill Lynch & Co., Inc.
23 €
Bankhaus Lampe KG
16 €
Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
23 €
Société Générale Group S.A. (SG)
24 €
UBS AG
20 €
Citigroup Corp.
18 €
Credit Suisse Group
26 €
BNP PARIBAS
21 €
Macquarie Research
17 €
S&P Capital IQ
10 €
Goldman Sachs Group Inc.
17 €
Independent Research GmbH
19,50 €
Commerzbank AG
26 €
Robert W. Baird & Co. Incorporated
23 €
Abstand aktueller Kurs zum Ø Kursziel: +8,22%
Ø Kursziel: 21,59
alle thyssenkrupp Kursziele
Diese Aktien stehen auf den Verkauflisten der Experten
Die wertvollsten Marken 2016
Diese Aktien stehen auf den Kauflisten der Experten

Umfrage

Die Bundesregierung sieht keine Auswirkungen des Putschversuchs in der Türkei auf das Flüchtlingsabkommen mit der EU. Sehen Sie das auch so?