Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Sven Diermeier, stuft die Aktie von Total (ISIN FR0000120271/ WKN 850727) unverändert mit "akkumulieren" ein.
Der bereinigte Nettogewinn habe im zweiten Quartal 2007 um 7,8% auf 3,10 (3,36; Independent Research-Prognose: 3,21; Marktkonsens: 3,06) Mrd. Euro nachgelassen. Für den Gewinnrückgang seien vor allem die Euro-Aufwertung gegenüber dem USD, rückläufige Gaspreise (-14%) und der gesunkene Raffinerie-Durchlauf (-3%), auf Grund von Wartungsarbeiten, verantwortlich. Auf USD-Basis wäre der bereinigte Nettogewinn um 1% gesunken. Im ersten Halbjahr 2007 habe der bereinigte Nettogewinn um 9,2% auf 6,09 (6,71) Mrd. Euro (USD-Basis: -2%) nachgelassen. Das bereinigte EPS habe sich im ersten Halbjahr 2007 bei 2,70 (2,90) Euro bewegt. Damit seien 48% der Gesamtjahresprognose der Analysten (EPS 2007e: 5,60 Euro) erreicht worden.
Negativ würden die Analysten werten, dass der Konzern nach wie vor keine genaue Förderprognose für das Gesamtjahr 2007 (Q2 2007: +1% auf 2,32 Mio. Barrel pro Tag; H1 2007: +1% auf 1,51 Mio. Barrel pro Tag) bekannt gegeben habe, nachdem im Rahmen der Q1-Zahlen bereits der gegebene Förderausblick verworfen worden sei. Der Vorstand wolle sich erst im September zur Förderung äußern. An ihren EPS-Schätzungen für 2007 und 2008 würden die Analysten vorerst festhalten.
Die Analysten von Independent Research stufen die Total-Aktie weiterhin mit "akkumulieren" ein. Das Kursziel senke man von 65 auf 62,50 Euro. (Analyse vom 03.08.07) (03.08.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 03.08.2007
Dividende/HV
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