Wien (aktiencheck.de AG) - Die Experten von Minerva Investments raten die UniCredit-Aktie (ISIN IT0000064854/ WKN 850832) zu kaufen.
Die UniCredit-Aktie gehe heute im Frühhandel Richtung Süden und notiere aktuell bei 6,09 Euro. Die Gesellschaft erwarte für das laufende Jahr einen Gewinn je Aktie in der Höhe von 57 Cents, die Experten würden aber davon ausgehen, dass dieses Ziel deutlich übertroffen werde (so habe das Management z.B. die Prognosen für Österreich, Deutschland und CEE aufgrund der laufenden Squeeze Out-Verfahren bei BA-CA und HVB niedrig ansetzen oder gleich einen halbwegs fairen Abfindsungspreis bezahlen "müssen"). Die Analysten von Goldman Sachs würden den Jahresgewinn 2007 auf 61 Cents je Aktie schätzen und für 2008 einen Sprung auf 69 Cents je Aktie erwarten.
Die Experten von Minerva Investments sähen in den Goldman Sachs-Schätzungen eine solide und vernünftige Basis und würden schlussfolgern, dass UniCredit auf dem aktuellen Niveau vermutlich bereits zu einem einstelligen KGV für das laufende Geschäftsjahr und zu einem KGV kleiner als 9 gemessen an den 2008er Schätzungen zu haben sei. Sie würden UniCredit-Chef Profumo auch in dem Punkt glauben, dass die Bank mit einem niedrigen dreistelligen Mio. Euro-Bereich in ABS-Produkten investiert sei und der Abschreibungsbedarf aus dieser Seite - anders als bei vielen Konkurrenzbanken - vernachlässigbar gering sei.
Die Experten von Minerva Investments sehen daher in Summe eine gute Einstiegschance und empfehlen die Aktie von UniCredit zum Kauf mit einem kurzfristigen Kursziel von 6,40 Euro und einem 12-Monats-Kursziel von 7,00 Euro. (Analyse vom 12.10.2007) (12.10.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 12.10.2007
Dividende/HV
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